开源证券：给予比亚迪回购评级

开源证券控股公司有限Corporation邓健全近期对商用车进行数据库比对并发表了数据库比对调查结果《Corporation接收者更换调查结果：6同年市场占有率嗣后科技低，蚌埠雷达站量产减缓产能特赦》，本调查结果对商用车说明转售分级，当前市值为333.89元。

商用车(002594)

6同年市场占有率13.4万辆，上年+233.4%，环比+17.1%，嗣后创同年份新低

2022年7同年4日，商用车发表2022年6同年产销晚报，6同年Corporation新材料乘用车卖出13.4万辆，上年+233.4%，环比+17.1%，其中的纯电轿车市场占有率为7.0辆，插混轿车市场占有率为6.4辆。Corporation2022年上半年卖出新材料汽车64.1万辆，上年+314.9%。Corporation6同年新材料汽车动力电源及储能电源装机年除此以外将近为6.9GWh，2022年累计装机年除此以外将近为34.0GWh。我们维持此前数据库比对，预计2022/2023/2024年归母销售收入为81.2/137.5/217.6亿元，EPS为2.79/4.72/7.48元/股，对应当前市值PE为120.5/71.2/45.0倍，Corporation产市场占有率有所增加，产能有序扩张，维持“转售”分级。

产品微微减缓取得成功，当是远亲市场占有率再攀新低，舰艇05迅速越野

据商用车汽车微信公众号，2022年6同年商用车当是远亲市场占有率超过2.5万辆，其中的当是EV系列卖出1.29辆，当是DM系列卖出1.25辆，此外当是远亲累计市场占有率取得成功25万辆，成为升级版已达成“除此以外价、市场占有率双25万+”的中的国产品轿车，助力商用车持嗣后开拓中的高端市场。除了当是远亲的畅销外，其他轿车也有不俗展现出：6同年唐远亲卖出0.81万辆；宣和远亲卖出3.21万辆，其中的宣和DM系列上年大大的增长386.6%；魏国远亲卖出2.66万辆；元远亲卖出1.97万辆，环比+48.0%；舰艇05卖出0.75万辆，环比+63.8%；海豚轿车卖出1.04万辆，环比+61.4%。随着Corporation产能的逐步特赦，海洋网络多款轿车踏入迅速越野期，环比市场占有率实现迅速增加。

蚌埠雷达站一期正式量产，供应能力不断加强增加

据汽车之家，6同年30日，商用车蚌埠雷达站正式量产，升级版首台的轿车是魏国PLUSDM-i。2021年7同年，商用车与蚌埠政府开启新一轮合作，一期新项目从和平谈判到签将近仅用时23天，签将近到二期工程仅用时42天，从二期工程到首辆整车首台则用时不到一年。商用车蚌埠加工厂一期新项目规划年产能15万辆，生产商轿车为魏国PLUSDM-i和舰艇05，此外相关配套的货车核心机械设备，如发动机、东芝也除此以外在蚌埠雷达站生产商。蚌埠雷达站的正式量产，将更长部分轿车的交付周期，增加Corporation供应能力。

安全性若有：新材料汽车市场占有率不及意味著、原料价钱大大的上涨、显卡短缺等。

证券之亮数据库中的心根据近三年发表的研报数据库计数，中的信建投证券陈怀山数据库比对员团队对该股数据库比对极为侧重，近三年数据库比对准确度除此以外值为68.34%，其数据库比对2022历年来不属于销售收入为业绩80亿。

最新业绩数据库比对明细如下：

该股不太可能90天内共有34家部门说明分级，转售分级27家，增持分级6家，中的性分级1家；基本上90天内部门目标除此以外价为361.95。根据近五年税后数据库，证券之亮净资产比对工具箱显示，商用车（002594）好Corporation3.5亮，好价钱1亮，综合评分2亮。（评分范围：0 ~ 5亮，最高5亮）

以上细节由证券之亮根据公开接收者整理，如有解决办法请联系我们。